What is the difference between holiday039; and festival?

Holiday  is an extra special day of rest, a day when people do not go to work, do not go to school, etc.

Holiday праздник, отдых, выходной. Это дополнительный денек отдыха, денек, когда не необходимо идти на работу, не необходимо идти в школу.

 Festival is  an event and  an activity. It is a day or time when people celebrate smth. People from different countries celebrate festivals to mark a religious event, to commemorate some historical events  to preserve their traditions.  

Festival фестиваль, праздничек.

Это некое событие и некоторое действо. Это денек, когда люди что-то празднуют. Люди в разных странах торжествуют  фестивали в честь какого-то религиозного действия, либо исторического действия для сохранения собственных традиций.