В чём разница местоимений they и their в английском языке?

They (они) употребляется в отношении людей в целом:
They say, love is blind, в отношении властей в целом:
They warned me that would cut off my gas.

They может быть подлежащим, подразумевающим существительное во множественном числе, упоминаемое ранее:
Take these chocolates as they are very tasty  бери эти шоколадки, т.к. они очень вкусные
Such things may be very expensive, but they are very beautiful  такие вещи могут быть очень дорогими, но они и очень прекрасные.

Что дотрагивается their(их), это притяжательное местоимение множественного числа, образованное от they, выражающее принадлежность предмета существительному во множественном числе:

Местоимения their и them нередко путают, т.к. они могут переводиться идиентично: их (кого?- винительный падеж) и их (чей? выражает принадлежность), но необходимо смотреть за контекстом и использовать каждое из местоимений по предназначению.