Проанализируйте инвестиционные свойства ценных бумаг в рамках соотношения риск доходность,

Вопросы:
1. Какая ценная бумага является самой рискованной. Проранжируйте бумаги по аспекту риска с точки зрения фактора бета.
Ценные бумаги Фактор бета по отраслям Ранг по фактору бета
1. Акции предприятия текстильной индустрии США 1,03 3
2. Облигации телекоммуникационной отрасли Германии 1,8 5
3. Обычные акции АО Аэрофлот, Наша родина 1,55 4
4. Привилегированные акции Сибнефти, Наша родина 0,61 1
5. Акции компаний по производству товаров кормления Украины 0,66 2
2. По какой бумаге требуемая доходность самая высокая
Доходность Фактор Рыночная Доходность
Ожидаемая доходность = безрисковых + бета * доходность безрисковых активов
активов
Ожидаемая доходность1 = 5,31 + 1,03 * 11,6 = 17,258
Ожидаемая доходность2 = 3,28 + 1,8 * (6,02 1,91) = 10,678
Ожидаемая доходность3 = 7,63 + 1,55 * (14,6 4,83) = 22,77
Ожидаемая доходность4 = 7,63 + 0,61 * ( 14,6 4,83) = 13,59
Ожидаемая доходность5 = 12,42 + 0,66 * (21,3 12,42) = 18,28
Таким образом, самую высшую доходность имеют обычные акции АО Аэрофлот, Наша родина.
3. Что воздействовало на повышение требований инвесторов к доходности ценной бумаги, кроме показателя риска, измеряемого фактором бета.
Не считая фактора бета на увеличение требований инвесторов к доходности ценной бумаги оказывает влияние измеритель риска инвестиций в ценные бумаги отдельных государств (премия за риск).