Ожидается, что прибыль, дивиденды и рыночная цена акции компании ААА будут

а). Используя модель прогнозируемого роста дивидендов определите цена собственного капитала предприятия.
Решение:
nbsp;nbsp;nbsp;nbsp;nbsp;nbsp;С=1,88/16 + 0,04=0,1575=15,75%
Ответ: стоимость собственного капитала предприятия 15,75%
б). Показатель бета для компании сочиняет 1.68, величина процентной ставки безрискового вложения капитала одинакова 9%, а средняя по фондовому рынку - 13%. Оцените стоимость собственного капитала компании, используя ценовую модель серьезных активов.
Решение:
С=0,09+(0,13-0,09)*1,68=0,1572=15,72%
Ответ: стоимость собственного капитала предприятия 15,72%
в). Средняя прибыльность на базаре ссудного капитала составляет 11.75 процентов, и предприятие разглядывает вероятную премию за риск в объеме 4 процентов. Какова nbsp;будет оценка стоимости капитала с помощью модели премии за риск?
Решение:
С=11,75%+4%=15,75%
Ответ: цена собственного капитала предприятия 15,75%
г). Сравните приобретенные оценки. Какую nbsp;из них следует принять при nbsp;оценке эффективности инвестиций?
По nbsp;произведенной оценке видно, что 2 модели дают итог 15,75%, а nbsp;ценовая модель дает итог ниже 15,72%. При принятии решения следует принимать во внимание все результаты, но опираться на самый пессимистический.